期权一直被称作“金融衍生产品这顶黄冠上的耀眼明珠”。很多理论基础研究和海内外期权销售市场实践活动均说明，个股期权有利于提升标的证券的流动性和标价高效率，减少不确定性，吸引住长期性和增加量资产，在推动客观项目投资和资产产生层面具备关键实际意义。
2015年2月9日，上证50ETF期权上市，六年至今，ETF期权的发布明显提升 了标的证券的流动性和标价高效率，减少了标的证券的起伏，合理提升了标的证券经营规模，对真正资产产生有积极主动功效。
一是合理提升了标的证券的流动性。50ETF期权上市后，50ETF的各类流动性指标值提升力度均好于别的ETF，其交易差价较期权上市前4个月减少了22.2%，十万元价钱冲击性指数值减少了23.1%，流动性指数值提升了64.3%。另外，上证50成分股的均值交易差价与十万元订单信息价钱冲击性指数值各自减少了11.3%与18.5%，流动性指数值和五档订单信息深层均有很大提升。
二是明显提升了标的证券的市场容量。上证50ETF期权发布首周，上证综合指数总计增涨4.2%，上证50指数值总计增涨4.4%，50ETF总市值经营规模提升5.4%，上证50成分股每日交易量1943.两亿元，较上市早期提高了64.3%。在期权上市后的四个月内，每日买卖份额和成交额各自做到14.8亿份、42.8亿人民币，较上市以前各自提升 了51%和96%。截止2021年5月25日收市，上证50ETF(510050)和沪深300ETF(510300)是全A股市场唯二经营规模超出500亿元的ETF商品。
三是有利于减少标的证券起伏，提升 标的证券标价高效率。上证50ETF期权上市后，上证50ETF日超量波动性为1.34%，明显小于上市前4个月日超量波动性1.53%的水准；与上证50ETF关键成分股一致的300ETF超量波动性也是有大幅度降低，而380ETF、500ETF超量波动性则大幅度提高。由此可见，期权的发布对调控标的证券的起伏、提升 标的证券标价高效率有积极主动功效。
四是未分离现货交易市场资产，反倒吸引住大量增加量资产。在2015年期权上市后，50ETF的每日成交额和持股总市值各自提升 了545.6%和2262.8%，远远超过销售市场的平均，说明期权在为标的证券吸引住增加量资产层面功效显著。
（文章内容来源于：中证网）
